Mitarbeiter-Aktienoption - ESO BREAKING DOWN Mitarbeiteraktienoption - ESO Die Mitarbeiter müssen in der Regel auf eine bestimmte Wartezeit warten, bevor sie die Option ausüben und die Aktien des Unternehmens kaufen können, denn die Idee hinter Aktienoptionen besteht darin, Anreize zwischen den Mitarbeitern und den Aktionären auszurichten Eines Unternehmens. Die Aktionäre wollen die Aktienkurserhöhung sehen, so belohnende Mitarbeiter, da der Aktienkurs im Laufe der Zeit steigt, garantiert, dass jeder die gleichen Ziele hat. Wie eine Aktienoptionsvereinbarung voraussetzt, dass ein Manager Aktienoptionen gewährt wird und die Optionsvereinbarung dem Manager erlaubt, 1.000 Aktien der Aktien der Gesellschaft zu einem Ausübungspreis oder Ausübungspreis von 50 je Aktie zu erwerben. 500 Aktien der Gesamtweste nach zwei Jahren, und die restlichen 500 Aktien wohnen am Ende von drei Jahren. Vesting bezieht sich auf die Mitarbeiter gewinnen Besitz über die Optionen, und Weste motiviert die Arbeiter, mit der Firma zu bleiben, bis die Optionen Weste. Beispiele für Aktienoption Ausübung Nach dem gleichen Beispiel gehen wir davon aus, dass der Aktienkurs nach zwei Jahren auf 70 ansteigt, was über dem Ausübungspreis für die Aktienoptionen liegt. Der Manager kann durch den Kauf der 500 Aktien, die bei 50 verkauft werden, und den Verkauf dieser Aktien zum Marktpreis von 70. Die Transaktion generiert eine 20 pro Aktie Gewinn oder 10.000 insgesamt. Das Unternehmen behält einen erfahrenen Manager für zwei weitere Jahre, und der Mitarbeiter profitiert von der Aktienoption Übung. Wenn stattdessen der Aktienkurs nicht über dem 50 Ausübungspreis liegt, führt der Manager die Aktienoptionen nicht aus. Da der Mitarbeiter die Optionen für 500 Aktien nach zwei Jahren besitzt, kann der Manager in der Lage sein, die Firma zu verlassen und die Aktienoptionen zu behalten, bis die Optionen auslaufen. Diese Vereinbarung gibt dem Manager die Möglichkeit, von einer Aktienkurssteigerung auf der Straße zu profitieren. Factoring in Unternehmenskosten ESOs werden oft ohne Barauszahlung des Mitarbeiters gewährt. Wenn der Ausübungspreis 50 pro Aktie beträgt und der Marktpreis 70 beträgt, kann die Gesellschaft dem Arbeitnehmer einfach die Differenz zwischen den beiden Preisen multipliziert mit der Anzahl der Aktienoptionsaktien zahlen. Wenn 500 Aktien ausgegeben werden, beträgt der an den Arbeitnehmer gezahlte Betrag (20 x 500 Aktien) oder 10.000. Dies beseitigt die Notwendigkeit für den Arbeiter, die Aktien zu kaufen, bevor die Aktie verkauft wird, und diese Struktur macht die Optionen wertvoller. ESOs sind ein Aufwand für den Arbeitgeber, und die Kosten für die Ausgabe der Aktienoptionen werden in die Unternehmens-Gewinn - und Verlustrechnung ausgewiesen. Employee-Aktienoptionen: Bewertungs - und Preisfeststellungen von John Summa. CTA, PhD, Gründer von HedgeMyOptions und OptionsNerd Die Bewertung von ESOs ist ein komplexes Thema, kann aber für das praktische Verständnis vereinfacht werden, so dass die Inhaber von ESOs fundierte Entscheidungen über die Verwaltung der Eigenkapitalvergütung treffen können. Bewertung Jede Option hat mehr oder weniger Wert auf sie abhängig von den folgenden Hauptdeterminanten des Wertes: Volatilität, Restlaufzeit, risikofreier Zinssatz, Ausübungspreis und Aktienkurs. Wenn ein Options-Stipendiat eine ESO erhält, die das Recht erhält (bei Veräußerung), 1.000 Aktien der Gesellschaftsaktie zu einem Ausübungspreis von 50 zu kaufen, z. B. in der Regel der Stichtagstermin der Aktie entspricht dem Ausübungspreis. Wenn wir uns die Tabelle anschauen, haben wir einige Bewertungen erstellt, die auf dem bekannten und weit verbreiteten Black-Scholes-Modell basieren. Wir haben die oben genannten Schlüsselvariablen eingefügt, während wir einige andere Variablen (d. h. Preisänderung, Zinssätze) festhalten, die festgeschrieben sind, um die Auswirkungen von Änderungen des ESO-Wertes vom Zeit-Wert-Zerfall und Änderungen der Volatilität allein zu isolieren. Zuerst einmal, wenn man einen ESO-Zuschuss bekommt, wie in der folgenden Tabelle zu sehen, obwohl diese Optionen noch nicht im Geld sind, sind sie nicht wertlos. Sie haben einen bedeutenden Wert, der als Zeit oder extrinsischer Wert bekannt ist. Während die Zeit bis zum Ablauf der Spezifikationen in den tatsächlichen Fällen kann mit der Begründung, dass die Mitarbeiter nicht bei der Gesellschaft bleiben die volle 10 Jahre (vorausgesetzt unten ist 10 Jahre für die Vereinfachung) oder weil ein Stipendiat kann eine vorzeitige Übung, einige Fair Value Annahmen führen Werden unten mit einem Black-Scholes-Modell dargestellt. (Um mehr zu erfahren, lesen Sie, was ist Option Moneyness und wie zu vermeiden Verschluss Optionen unterhalb des Instrinsic Value.) Angenommen, Sie halten Ihre ESOs bis zum Verfall, die folgende Tabelle bietet eine genaue Darstellung der Werte für eine ESO mit einem 50 Ausübungspreis mit 10 Jahren zu Ablauf und wenn am Geld (Aktienkurs entspricht Ausübungspreis). Zum Beispiel, mit einer angenommenen Volatilität von 30 (eine andere Annahme, die häufig verwendet wird, aber die Wert unterschätzen kann, wenn die tatsächliche Volatilität über die Zeit als höher ausfällt), sehen wir, dass bei der Gewährung der Optionen sind 23.080 (23.08 x 1.000 23.080 ). Wie die Zeit vergeht, sagt man jedoch von 10 Jahren auf nur drei Jahre bis zum Auslaufen, verlieren die ESOs Wert (wieder vorausgesetzt, dass der Preis der Aktien gleich bleibt), von 23.080 auf 12.100 fallen. Dies ist der Verlust des Zeitwertes. Theoretischer Wert von ESO über die Zeit - 30 angenommene Volatilität Abbildung 4: Fair Value-Preise für eine at-the-money ESO mit Ausübungspreis von 50 unter verschiedenen Annahmen über die verbleibende Zeit und die Volatilität. Abbildung 4 zeigt den gleichen Zeitplan für die verbleibende Zeit bis zum Auslaufen, aber hier fügen wir eine höhere angenommene Volatilität ein - jetzt 60, von 30. Die gelbe Darstellung stellt die niedrigere angenommene Volatilität von 30 dar, die überhaupt reduzierte beizulegende Zeitwerte zeigt Zeitpunkte. Die rote Handlung zeigt mittlerweile Werte mit höherer angenommener Volatilität (60) und unterschiedlicher Zeit auf den ESOs. Klar, auf jeder höheren Ebene der Volatilität, zeigen Sie einen größeren ESO-Wert. Zum Beispiel, nach drei Jahren noch, anstatt nur 12.000 wie im vorigen Fall bei 30 volatilität, haben wir 21.000 im Wert bei 60 volatilität. So können Volatilitätsannahmen einen großen Einfluss auf den theoretischen oder fairen Wert haben und sollten Entscheidungen über die Verwaltung Ihrer ESOs berücksichtigen. Die nachstehende Tabelle zeigt die gleichen Daten im Tabellenformat für die 60 angenommenen Volatilitätsniveaus. (Erfahren Sie mehr über die Berechnung von Optionswerten in ESOs: Verwenden des Black-Scholes-Modells.) Theoretischer Wert von ESO Across Time 60 Angenommene VolatilityHow Arbeitnehmer-Aktienoptionen Arbeit M Jeder Mitarbeiter hat einen Vorteil, den sie nicht kennen oder nicht verstehen. I8217m bezogen auf Mitarbeiteraktienoptionen. Mitarbeiteraktienoptionen, die auch als Unternehmensoptionen bezeichnet werden, sind eine Call-Option. Wenn Sie mit Aktienoptionshandel vertraut sind. Sie werden verstehen, dass eine Option, um Lager zu einem festgelegten Preis innerhalb eines festgelegten Zeitraums zu kaufen. Abhängig von Ihrem Unternehmen, dem Ausübungspreis und anderen Faktoren, können diese Aktienoptionen ein wunderbarer Vorteil oder im Wesentlichen wertlos sein. Let8217s werfen einen Blick auf Unternehmensaktienoptionen, um ein paar Fragen zu beantworten, wie das, was sie sind, wie man sie schätzt und ob sie eine gute Investitionsmöglichkeit für Sie sind (und wenn sie sind, was Sie mit ihnen machen können) . Wie beschäftigen Sie Aktienoptionen Arbeit Was sind Mitarbeiteraktienoptionen Besitzen Sie Mitarbeiteraktienoptionen Wie Sie wahrscheinlich schon wissen, ist die Aktie Eigentum in einem Unternehmen. Wenn ein Unternehmen Aktienoptionen an seine Mitarbeiter anbietet, bietet es ihnen die Möglichkeit, Eigentum an ihrem Unternehmen zu erwerben, in der Regel, indem es den Mitarbeitern die Möglichkeit bietet, eine bestimmte Anzahl von Aktien ihrer Arbeitgeberbestände innerhalb eines festgelegten Zeitraums zu kaufen und zu einem festgelegten Preis zu erwerben Von der Firma. Dies kann eine hervorragende Kaufgelegenheit für Mitarbeiter darstellen, wenn der Ausübungspreis niedriger ist als der aktuelle Marktpreis oder die Aktienoptionen des Unternehmens im Wesentlichen wertlos machen können, wenn der Ausübungspreis wesentlich höher ist als der Marktpreis. (Ein Unternehmen, das ich arbeite, verlieh mir 500 Firmenaktienoptionen zu einem Ausübungspreis von nahezu 10, als der Marktpreis bei 4 war und fiel, das Unternehmen später gefaltet. Unnötig zu sagen, das ist ein Beispiel für eine wertlose Aktienoption) Warum Unternehmen bieten Aktienoptionen Aktienoptionen können für private und öffentlich gehaltene Unternehmen aus mehreren Gründen zur Verfügung stehen. Die Unternehmen sehen sich in der Mitarbeiterpause sehr viel Konkurrenz, so dass sie ein Ziel haben, an gute Mitarbeiter zu locken und zu hängen. Zweitens bietet das Angebot von Aktienoptionen die Arbeitnehmer mehr als nur ein Arbeiter. Mitarbeiter mit Aktienoptionen können sich eher wie ein Geschäftspartner fühlen, der sich oft in der Jobleistung widerspiegelt. Aktienoptionen werden auch als Form der Entschädigung für qualifizierte Mitarbeiter angeboten, um über ein Gehalt hinauszugehen. Unternehmen, die gerade anfangen oft verwenden Aktienoptionen als eine Möglichkeit, Talent zu gewinnen, aber immer noch erlaubt ihnen, bis zu so viel Geld wie sie können hängen. Vorteile von Aktienoptionen Der erste Vorteil für einen Mitarbeiter, der Aktienoptionen anbietet, ist der Preis. Unternehmen legen einen Preis auf dem Lager fest, bieten aber den Mitarbeitern die Aktie zu einem ermäßigten Satz an. Das Ziel ist vor allem, dass der Aktienkurs schließlich steigen wird und es den Mitarbeitern ermöglicht, die Aktie zu einem späteren Zeitpunkt zu veräußern und einen Gewinn zu erzielen. Der Nachteil der Aktienoptionen ist die Möglichkeit, Aktien zu halten, die nicht sehr gut funktionieren, oder im schlimmsten Fall, das Unternehmen faltet und mit wertlosem Bestand belassen wird. Unternehmensaktienoptionswährungsperioden Eine Sperrfrist ist die Laufzeit, wenn ein Mitarbeiter nach Unternehmensbeständen zugelassen ist. In der Regel wird ein Unternehmen die Wartezeit über einen Zeitraum von mehreren Jahren ausschütten, so dass die Mitarbeiter nur so viel in Aktien für jedes Jahr zu kaufen. Zum Beispiel wird einem Mitarbeiter 100 Aktien im Unternehmen angeboten. Der Ausübungsplan des Unternehmens ist über einen Zeitraum von vier Jahren verteilt. Im ersten Jahr wird der Arbeitnehmer ein Viertel viert, dh sie können jedes Jahr 25 Aktienanteile erwerben, bis sie nach dem vierten Jahr voll ausgeschöpft werden. Die Sperrfrist kann für jedes Unternehmen variieren, wobei einige Unternehmen Mitarbeiter verpflichten, für das Unternehmen für mehrere Jahre zu arbeiten, bevor sie berechtigt sind, Mitarbeiteraktienoptionen zu erwerben. Was Mitarbeiter mit Aktienoptionen betreiben können Mitarbeiter mit Aktienoptionen haben verschiedene Möglichkeiten, ihre Aktien zu nutzen: Konvertieren und Verkaufen Ein Mitarbeiter kann die diskontierten Aktien erwerben, die Optionen in den Bestand umwandeln und dann alle Aktien nach Ablauf der geforderten Wartezeit veräußern. Sell and Keep Ein Angestellter kann die Discount-Aktien erwerben und nach Ablauf der Wartezeit können sie einige der Aktien verkaufen, die sie sofort haben, aber die restlichen Aktien zu einem späteren Zeitpunkt zu verkaufen, falls der Preis in der Zukunft steigen wird. Später kaufen Ein Angestellter kann alle Optionen erwerben und auf Lager umwandeln. Sie können weiterhin auf die Aktie zu hängen und beobachten Preisgestaltung mit der Absicht, in der Zukunft zu verkaufen, wenn und wenn Aktienwert hat sich erhöht. Sollten Sie Mitarbeiteraktienoptionen ausführen, können die Aktienoptionen der Gesellschaft mit einem gewissen Risiko verbunden sein. Zum Beispiel, die meisten Finanz-Experten empfehlen, nicht zu viel Unternehmen Lager zu kaufen. Sie sollten sich auch Ihrer Zeitlinie bewusst sein, da die Optionen ein Ablaufdatum haben. Es ist wichtig, den Aktienkurs bis zum Verfallsdatum zu überwachen, so dass Sie eine bessere Vorstellung von dem Wert Ihrer Mitarbeiteraktienoptionen haben. Wenn Sie Mitarbeiter-Aktienoptionen zu einem vernünftigen Ausübungspreis erhalten und etwas Geld verdienen können, ist es vielleicht keine schlechte Idee, Ihre Optionen auszuüben, dann bezahlen sie sofort, so dass Sie don8217t zu viel von Ihrem Portfolio in Ihrem company8217s Lager haben. Denken Sie daran, es wird steuerliche Implikationen geben, wenn Sie diesen Schritt machen, also wird es eine gute Idee sein, mit einem finanziellen Profi zu sprechen, um die finanziellen Implikationen eines solchen Umzugs besser zu verstehen. Verwandte Beiträge Artikel von Ryan Guina Ryan Guina ist der Gründer und Herausgeber von Cash Money Life. Er ist Schriftsteller, Kleinunternehmer und Unternehmer. Er diente über 6 Jahre im aktiven Dienst in den USAF und ist derzeit Mitglied der IL Air National Guard. Er schreibt auch über Militärgeldthemen und Militär - und Veteranenvorteile bei der Military Wallet. Hinweis Über Kommentare auf dieser Seite: Diese Antworten werden nicht von der Bank Werbetreibenden bereitgestellt oder in Auftrag gegeben. Responses wurden von der Bank Werbetreibenden nicht überprüft, genehmigt oder anderweitig bestätigt. Es ist nicht die Bank Werbetreibenden Verantwortung, um alle Beiträge zu gewährleisten und Fragen sind beantwortet .. Es gibt ein Buch von Wiley und Sons veröffentlicht, die das einzige Buch, das sagt, wie man diese Optionen Stipendien von Mitarbeiter Aktienoptionen zu verwalten. Sie sollten es lesen und überprüfen Sie es, wenn Sie über das Thema ernst sind. Verknüpft unten: Es ist von einigen der wichtigsten Optionen Experten in der Welt unterstützt. John meine Firma verkaufte, und wir hatten Aktien, und so haben wir unsere Aktien an die neue Firma verkauft, wie lange bevor sie uns bezahlen müssen
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