Kurze (oder Short-Position) BREAKING DOWN Short (oder Short Position) Während der Einstieg in eine Short-Position in der Regel mit Aktien durchgeführt wird, gilt die gleiche Logik des Handels für andere Arten von Vermögenswerten wie Aktienoptionen, Exchange Traded Funds (ETFs) , Rohstoffe und Währungen. Short-Selling bringt den Investor in eine Position des unbegrenzten Risikos und eine begrenzte Belohnung. Zum Beispiel, wenn ein Investor in eine Short-Position auf einer Aktie Handel mit 20, die meisten er gewinnen kann, ist 20 weniger Gebühren, während die meisten, die er verlieren kann, ist unendlich, da die Aktie kann technisch erhöhen im Preis für immer. Short-Selling ist eine Strategie zu verwenden, wenn Sie glauben, dass der Preis des zugrunde liegenden Vermögenswertes in der Zukunft abnehmen wird und Sie von diesem Verlust profitieren möchten. Kurze Position Mechanik und Beispiel Um eine Aktie zu knüpfen, muss ein Anleger die Anteile von ihrer Maklerfirma ausleihen und sich damit einverstanden erklären, einen Zinssatz als Gebühr zu zahlen. Sobald die Aktien gesichert und ausgeliehen sind, verkauft der Anleger sie auf dem freien Markt zum aktuellen Preis und erhält den Bargeld für den Handel. Zu diesem Zeitpunkt wird ein negativer Positionsbetrag im Anlegerkonto erfasst. Später, wenn der Preis sinkt, kauft der Investor die gleiche Menge an Aktien auf dem freien Markt und gibt sie an den Broker zurück. Wenn die Aktien abgelehnt sind, macht der Anleger einen Gewinn. Wenn die Aktien im Laufe des Zeitraums im Preis gestiegen sind, nimmt der Anleger einen Verlust und verdankt dem Geld die Vermittlungsgesellschaft. Nehmen wir zum Beispiel an, dass die Firma XYZ mit 100 pro Aktie gehandelt wird und ein Anleger glaubt, dass der Preis in den nächsten sechs Monaten sinken wird. Er beschließt, 100 Aktien der Firma XYZ kurz zu verkaufen. Die Transaktion wird eingeleitet und der Investor sieht 10.000 Bargeld in seinem Konto, sowie eine negative 10.000 Position in der Firma XYZ. Sehr oft, wenn nicht die ganze Zeit, ist dieses Geld nicht zugänglich und bleibt eingefroren im Konto. Um die Aktien für sechs Monate zu leihen, verpflichtet sich der Investor, 8 Zinsen zu zahlen. Sechs Monate später werden die Aktien mit 75 € je Aktie festgesetzt. Das Konto sieht nun wie folgt aus: Short-Sale-Erträge 10.000 Short-Position in der Gesellschaft XYZ 7.500 Margin-Zinsen fällig 800 An diesem Punkt kauft der Anleger 100 Aktien zum Marktpreis und gibt sie an den Broker zurück. Sein Profit ist: Profitieren Sie 10.000 - 7.500 - 800 1.700 Erfahren Sie mehr über diese dynamische Strategie durch das Lesen, wenn zu kurz ein Stock. Was ist Short Selling First, können Sie beschreiben, was Leerverkäufe bedeutet, wenn Sie Aktien Aktien kaufen. Beim Kauf von Aktien kaufen Sie ein Eigentumsrecht im Unternehmen. Der Kauf und Verkauf von Aktien kann bei einem Börsenmakler oder direkt von der Firma erfolgen. Makler werden am häufigsten verwendet. Sie dienen als Vermittler zwischen dem Investor und dem Verkäufer und berechnen oft eine Gebühr für ihre Dienste. Bei der Verwendung eines Brokers müssen Sie ein Konto einrichten. Das Konto, das eingerichtet wird, ist entweder ein Geldkonto oder ein Margin-Konto. Ein Geldkonto verlangt, dass Sie für Ihre Aktie bezahlen, wenn Sie den Kauf machen, aber mit einem Margin-Konto der Broker leiht Ihnen einen Teil der Fonds zum Zeitpunkt des Kaufs und die Sicherheit fungiert als Sicherheiten. Wenn ein Investor lange auf eine Investition geht, bedeutet das, dass er oder sie eine Aktie gekauft hat, die glaubt, dass sein Preis in der Zukunft steigen wird. Umgekehrt, wenn ein Investor kurz geht. Er oder sie erwartet einen Rückgang des Aktienkurses. Leerverkäufe ist der Verkauf einer Aktie, die der Verkäufer nicht besitzt. Genauer gesagt ist ein kurzer Verkauf der Verkauf einer Sicherheit, die nicht im Besitz des Verkäufers ist, aber das ist versprochen, geliefert zu werden. Das mag verwirrend klingen, aber es ist eigentlich ein einfaches Konzept. (Um mehr zu erfahren, lesen Sie: Nutzen von geliehenen Wertpapieren.) Wenn Sie kurz eine Aktie verkaufen, wird Ihr Broker es Ihnen leihen. Die Aktie wird aus dem Brokerage eigenen Inventar, von einem anderen der Firmen Kunden oder von einer anderen Maklerfirma kommen. Die Aktien werden verkauft und die Erlöse werden Ihrem Konto gutgeschrieben. Früher oder später musst du den Kurzschluss schließen, indem du die gleiche Anzahl von Aktien (genannt Cover) zurückkaufst und sie an deinen Broker zurückbringst. Wenn der Preis sinkt, können Sie die Aktie zum niedrigeren Preis zurückkaufen und einen Gewinn auf den Unterschied machen. Wenn der Preis der Aktie steigt, müssen Sie ihn zum höheren Preis zurückkaufen, und Sie verlieren Geld. Die meisten der Zeit, können Sie eine kurze für so lange wie Sie wollen, obwohl Zinsen auf Margin-Konten aufgeladen wird, so halten einen kurzen Verkauf offen für eine lange Zeit wird mehr kosten. Darüber hinaus können Sie gezwungen werden, zu decken, wenn der Kreditgeber will die Aktie, die Sie zurückgebracht haben. Brokerage kann nicht verkaufen, was sie nicht haben, also musst du entweder mit neuen Aktien kommen, um zu leihen, oder du musst decken. Dies wird als weggerufen. Es passiert nicht oft, aber ist möglich, wenn viele Investoren sind kurz verkaufen eine besondere Sicherheit. Weil Sie nicht besitzen die Aktie youre Leerverkäufe (Sie geliehen und dann verkauft), müssen Sie zahlen die Kreditgeber der Aktie alle Dividenden oder Rechte im Laufe des Darlehens erklärt. Wenn die Aktie während des Kurses Ihrer kurzen, youll verdanken zweimal die Anzahl der Aktien zum halben Preis. Wenn Sie mehr über die Grundlagen der Investition erfahren möchten, können Sie sich bei unserem kostenlosen Investitions-Basics-Newsletter anmelden oder einen eingehenderen Blick in die Leerverkäufe, die unsere Short Selling E-Mail-Serie finden. Short Selling: A Traders Guide Kurzer Verkauf: unamerikanisch Oder Pro-Markt Die Fähigkeit, etwas zu verkaufen, das Sie nicht besitzen, ist eine der einzigartigen Aspekte der Wall Street. Dieser Artikel zielt darauf ab, das Konzept der Leerverkäufe zu entmystifizieren, warum Händler es tun, wie kurze Verkaufsarbeit und die vielen Risiken beteiligt sind. Neben den Risiken müssen die Händler in den folgenden Margin-Anforderungen, den Leerverkäufen und den Beratungsaufträgen, Die Anerkennung der wichtigen Aspekte des Leerverkäufers ermöglicht es den Händlern, potenziell unbegrenzte Verluste aufgrund des Marktrisikos sowie anderer Gefahren wie Dividenden und Unternehmensaktionen besser zu managen. Oft sind kurze Verkäufer die schwarzen Schafe der Investor-Community und viele wünschen kurze Verkäufer einfach nicht vorhanden. In Wirklichkeit helfen jedoch kurze Verkäufer bei der Schaffung eines gesunden und effizienten Marktes in vielerlei Hinsicht. Mehrere Vorteile beinhalten die Verbesserung der Preisfindung Mechanismus, so dass der Ausdruck einer konträren Sicht, und bringen zusätzliche Liquidität und Aktivität zu manchmal illiquide und inaktive Marker. Bullish Händler und Investoren können tatsächlich über neue Investitionsmöglichkeiten von Short-Selling-Analytics, wie kurzes Interesse und Tage-to-Cover zu lernen. Verständnis dieser Short-Selling-Themen gepaart mit den Konzepten, die in Stock Basics abgedeckt sind: Ein Investors Guide gibt Ihnen einen abgerundeten Blick auf die Märkte. Was ist kurz verkaufen, und warum tun Händler tun es Short Selling Flips das alte Sprichwort: kaufen niedrig, verkaufen hoch. Vorausgesetzt, dass ein Aktienpreis fallen wird, führt ein kurzer Verkäufer diese Aktion in umgekehrter Richtung: zuerst sie verkaufen hoch, dann kaufen sie niedrig. Der knifflige Teil ist, dass der kurze Verkäufer nicht tatsächlich die Aktien besitzt, die sie verkaufen möchten. Um dies zu erreichen, leihen Sie tatsächlich Aktien von Aktien über TradeKing und verkaufen sie dann auf dem freien Markt, ohne jemals die Aktien zu besitzen. Dann musst du identische Aktien zu einem späteren Zeitpunkt zurückkehren, um wieder zum Besitzer zurückzukehren, wieder über TradeKing. Ihr Ziel als kurzer Verkäufer ist es, die Aktien zurück für weniger Kosten in der Zukunft zu kaufen und einen Gewinn zu erzielen. Wenn der Marktwert der Aktien während des Zeitraums steigt, in dem Sie sie ausleihen, können Sie jedoch ernsthaft sogar unbegrenzte Verluste erleiden. Weil kurze Verkäufer Wetten einen Aktienpreis fallen, werden sie oft als nasse Decken betrachtet. Allerdings sind kurze Verkäufer nur versuchen, einen ehrlichen Dollar wie andere Investoren zu machen. Sie versuchen, von Shorting-Aktien zu profitieren, von denen sie glauben, dass sie überbewertet sind, genauso wie die traditionellen langen Investoren versuchen, davon zu profitieren, dass sie unterbewertete Aktien besitzen. Weil eine kurze Position das Gegenteil von einer langen Position ist, sind viele Eigenschaften das umgekehrte von, was Sie erwarten konnten. Insbesondere bei Leerverkäufen ist der potenzielle Gewinn (eher als der Verlust) auf den Wert der Aktie beschränkt, aber der potenzielle Verlust des Leerverkäufers ist unbegrenzt. Wie funktioniert die Kleinverkäufe im Gegensatz zum Kauf von Stammaktien. In dem es möglich ist, eine Position zu initiieren und auf unbestimmte Zeit zu halten, verlangt der Verkauf von kurz, dass Sie ein Adlerauge auf dem Markt halten, da Verluste an einer kurzen Position theoretisch unbegrenzt sind. Leihen Sie Anteile - Um von einer Abnahme des Preises einer Aktie zu profitieren, leiht ein kurzer Verkäufer die Aktien und verkauft sie und erwartet, dass sie billiger sein werden, in der Zukunft zurückzukaufen. Der Besitzer ist nicht darüber informiert, dass die Aktien an den Käufer verliehen werden, aber diese Aktion beeinträchtigt den Besitzer nicht, jederzeit zu verkaufen. Schaffung einer Haftung - Nach der Kreditaufnahme der Aktien über TradeKing muss der Short-Verkäufer diese Aktien zu einem späteren Zeitpunkt zurückgeben. Wenn der kurze Verkäufer entscheidet, dass die Zeit richtig ist oder wenn er stark gefördert wird (wie bei einem potenziellen Buy-In), werden die Aktien auf dem offenen Markt erworben und zurückgegeben, wodurch die Haftung beendet wird. Geschehen in einem Margin-Konto - Vor der Einleitung eines Leerverkaufs müssen Sie für den Margin Trading von TradeKing genehmigt werden. Über das Leben einer Short-Position, wird TradeKing genau überwachen die Menge in Ihrem Konto, um sicherzustellen, dass Sie in der Lage, gut auf Ihre Haftung zu machen. Die Risiken des Verkaufs von kurzen Wenn Sie kurze Stammaktien sind. Sie stehen vor verschiedenen Arten von Risiken. Zuerst haben Sie Marktrisiken, was einfach bedeutet, dass der Aktienkurs steigen und zu Ihrem Nachteil arbeiten kann. Sie sind auch in Gefahr, dass das Unternehmen eine Unternehmensaktion einnimmt, während Sie die Aktie kurz sind. Das könnte so einfach sein wie eine Dividende bezahlt werden, oder komplexer, wie das Spinnen eines Unternehmens oder die Erteilung von Optionsscheinen. So oder so, das ist etwas, das dein Konto erhebliche Schmerzen verursachen könnte, wenn es ignoriert wurde. Marktrisiko - Da es keine Begrenzung gibt, wie hoch ein Bestand gehen kann, ist das Marktrisiko, das Sie als kurzer Verkäufer sehen, potenziell unbegrenzt. Je höher der Aktienkurs ist, desto mehr Schmerzen fühlen Sie sich. Dividendenrisiko - Das Risiko von Unternehmensaktionen ist ebenso ernst. Wenn ein Unternehmen entscheidet, dass es eine Dividende zahlen wird, erklärt es ein Rekorddatum. Der Rekordtermin ist, wenn das Unternehmen die Teilnahme an allen Aktionären nimmt, die die Dividende erhalten können. Sobald der Rekordtermin festgelegt ist, wird das Ex-Dividendendatum (Ex-Date) in der Regel für zwei Werktage vor dem Rekorddatum eingestellt. Heres der Kicker für Kurzverkäufer: Wenn Sie kurzfristig die Aktie am Markt am Tag vor dem Ex-Date sind, werden Sie die Dividende verdanken - das heißt, es wird von Ihrem Handelskonto abgezogen und an den Inhaber der Aktien gezahlt. Bei der Minderung von 100 Aktien mit einer Dividende von nur wenigen Cent pro Aktie, kann dies nicht erwähnenswert sein. Aber wenn Sie kurz Tausende von Aktien mit noch kleinen Dividenden, kann dies rack bis einige große Verluste für Sie in Eile. Spinoff-Risiko - Bei komplexeren Ereignissen wie Spinoff - oder Emissions-Optionsscheinen können die potenziellen Verluste noch schneller ansteigen. Auch wenn du eine Sicherheit kurzgeschlossen hast, könntest du gleich zwei zwei Wertpapiere (oder ggf. mehr) gleichzeitig werden. Was mehr ist, könnten sich beide Stücke gegen dich bewegen. Zum Beispiel, wenn Sie waren kurz Altria, wenn die Firma abgerissen Kraft zurück im Jahr 2007, ganz plötzlich würden Sie sich fühlen sich beide diese Unternehmen und Ihr Handel plötzlich wurde komplexer zu verwalten. Regeln, die für den Leerverkäufe spezifisch sind Im Gegensatz zu einer langen Laufzeit beschränken eine Reihe von Regeln, welche Aktien kurzgeschlossen werden können, und die notwendigen Bedingungen für den Kurzschluss. Dies bedeutet, dass Sie nicht immer in der Lage, kurz jede mögliche Vorrat, die Sie wünschen, wann immer Sie wünschen. Margin Requirements - Sie müssen in Ihrem Konto 100 der Sicherheiten aktuellen Marktwert zu halten. Dies ist das Bargeld, das Sie von der anfänglichen Leerverkäufe erhalten haben, sowie jegliche Erhöhung, die bis jetzt aufgetreten ist. Da eine Haftung mit dem Erhalt des Bargeldes verbunden ist, sind Sie nicht berechtigt, sie zu verbringen. Darüber hinaus gibt es Standard-Margin-Anforderungen für kurzfristige Transaktionen. TradeKing hat jedoch das Recht, höhere Beträge zu verlangen. Heres ein Zusammenbruch. Sie wissen bereits, dass Sie die Sicherheiten den gesamten Marktwert halten müssen. Darüber hinaus müssen Sie auch 50 des Anfangswertes der Short-Aktie in bar und marginable Wertpapiere halten, wenn die Strategie nicht Ihren Weg geht. Das heißt, youll muss in der Regel das Äquivalent von 150 der Aktien Wert zur Hand haben, um jederzeit zu helfen, Ihr Risiko zu decken. Sie unterliegen auch während der gesamten Lebensdauer des Instandhaltungsbedarfs (in der Regel mindestens 40 des aktuellen Wertes). Margin ruft: Wenn der Handel gegen Sie wechselt - Wenn der Wert der Aktie, die Sie kurzgeschlossen haben, steigt, während Ihr Handel offen ist, kann TradeKing verlangen, dass Sie Pony mehr Geld und oder marginable Wertpapiere, um das zusätzliche Risiko zu decken. Dies ist bekannt als Margin Call, und wir werden Sie in Bezug auf die Menge youll Notwendigkeit, um Ihre Bestände zu diesem Zeitpunkt hinzuzufügen. Darüber hinaus, wenn Ihre Bestände sind nicht diversifiziert und Ihr Konto ist zu konzentriert in einer kurzen Position, kann TradeKing entscheiden, zu Höhere Beträge oder zusätzliche Beschränkungen auferlegen. Wir werden uns per E-Mail und Telefon kontaktieren, wenn nötig, also stellen Sie sicher, dass Ihre Kontoinformationen aktuell sind. Wenn Sie nicht mit den zusätzlichen Sicherheiten kommen können, wird sein Spiel über TradeKing verlangen, dass die Position geschlossen wird und Maßnahmen ergreifen, wenn dies notwendig ist. Fühlen Sie sich frei, uns mit allen Fragen über Margin-Anforderungen zu kontaktieren. Neue SEC-Regeln - Im Jahr 2010 hat die SEC im Zuge der Marktkrise 2008 neue Regeln für den Kurzschluss von Wertpapieren eingeleitet. Wenn eine Aktie 10 oder mehr aus dem vorherigen Tage Schlusskurs gesunken ist, wird der Leerverkäufe beschränkt, um zu helfen, den zusätzlichen Preisdruck zu senken. Diese Regel ersetzt die alte Aufstiegsregel, die im Jahr 2007 aufgehoben wurde. Vorbehaltlich potenzieller Buy-Ins - Ein Buy-In bezieht sich auf die Möglichkeit, dass TradeKing die Rückgabe der Aktien verlangen kann. Dies bedeutet, dass Sie (der Kreditnehmer) die Aktien auf dem freien Markt kaufen und sie an TradeKing zurückgeben müssen. Wenn Sie nicht handeln, werden wir eintreten und die Aktien für Sie kaufen. Oftmals geschieht dies, wenn der Aktienkurs steigt und der ursprüngliche Aktienbesitzer will einige Gewinne nehmen. Dies kann auch geschehen, wenn es Konflikte des Konkurses oder im Falle von Übernahmen gibt. Sei nur bewusst sein, dass es ganz möglich ist, dass du dich in einen unzeitgemäßen Ausstieg gegen deinen Willen gezwungen hast. Mindestbilanz für Margin Accounts - Nach den föderalen Anforderungen beträgt die absolute Mindestbilanz für die Erstellung eines neuen Margin-Kontos 2.000. Zu jedem Zeitpunkt muss jedoch der Saldo eines Margin-Kontos mindestens 50 des Gesamtwertes der Short-Position sein. Die Mechanik der Abwicklung eines Leerverkaufs Eingeben Ihrer Short-Position Die Festlegung einer Short-Aktie beinhaltet den Verkauf von Aktien, die Sie nicht auf dem freien Markt besitzen. Wenn Sie die Aktien kurzschließen, erhalten Sie Bargeld in Ihr Konto, und Sie sind verpflichtet, die Aktien zu einem späteren Zeitpunkt zu kaufen, um Ihre Short-Position zu schließen. Sie könnten sich fragen, wie kann ich etwas verkaufen, das ich nicht besitze Die Antwort ist ganz einfach: Sie leihen die Aktien über TradeKing und versprechen, die Aktien später zurückzugeben, wenn die Position geschlossen ist. Diese Transaktion wird eingeleitet, wenn Sie eine Verkaufs-Kurzbestellung auf Aktien einer Aktie eingeben, für die Sie bärisch sind. Nachdem TradeKing bestätigt hat, dass die Aktien kurzfristig zur Verfügung stehen und über ausreichende Vermögenswerte in Ihrem Margin-Konto als Sicherheiten vorliegen, wird die Bestellung auf den Markt gebracht und der Erlös aus dem Verkauf wird Ihrem Konto gutgeschrieben. TradeKing muss in der Lage sein, die Lieferung der kurzgeschlossenen Aktien, in dem, was als Lager lokalisiert bekannt ist. Makler haben mehrere Möglichkeiten, um Aktien zu leihen, um zu lokalisieren und gut auf die Lieferung der kurzgeschlossenen Aktien zu erleichtern. Wenn sie sie nicht von ihren eigenen Kunden finden können, können sie in der Lage sein, Kredite von Depotbanken und Fondsmanagement-Unternehmen zu ordnen, aber dieser Dienst kann zu einem Kosten für den kurzen Verkäufer kommen. Wenn dies geschieht, sind die Aktien wahrscheinlich schwer zu leihen. Einige Faktoren, die die Verfügbarkeit von Aktien beeinflussen können, sind hohe Nachfrage, geringer Schwimmer und erhöhte Volatilität der jeweiligen Sicherheit. Clearing-Firmen (die Back-Office-Operationen für Brokerfirmen behandeln) bieten eine begrenzte Anzahl von Aktien für Leerverkäufe. Für den durchschnittlichen TradeKing-Client, der eine Aktie kurzfristig aussieht, ist dies ein reichhaltiges Angebot. Gelegentlich steigt die Anzahl der kurz gehaltenen Aktien bis zu einem Punkt, an dem die Clearingfirma die Policen aktivieren kann, um die Aktien härter zu leihen, um ihre eigene Versorgung aufrechtzuerhalten, nämlich durch die Durchführung von schwer zu leihenden Gebühren. Wenn Sie eine kurze Position intraday öffnen (nicht über Nacht gehalten), werden Sie nicht gegen Gebühr bezahlt. Allerdings, wenn Sie die Position länger halten, wird eine schwer zu leihende Gebühr an Sie weitergegeben. Die schwer zu leihende Rate für eine Sicherheit kann von einem Bruchteil von einem Prozent bis über 100 des Hauptwertes des Handels, abhängig von der Marktnachfrage reichen. Marktbedingungen sind in ständigem Fluss. Die Höhe dieser Gebühren ändert sich ständig, auch intraday, und kann nicht im Voraus bekannt sein. Wenn die Aktie, die Sie beschließen, kurzfristig eine schwer zu leihende Rate über 3 haben, erhalten Sie eine Warnmeldung bei der Vorschau einer Live-Bestellung. Sollte die Gebühr über 3 anstehen, während Sie eine Short-Position halten, wird TradeKing versuchen, Sie über diese Änderung zu informieren und kann Ihre Position ohne vorherige Ankündigung schließen, wenn nötig. Sie sind verantwortlich für alle schwer zu leihen Gebühren und Zinserhöhungen, wenn sie auftreten. Verlassen Sie Ihre Short-Position Sie können die Short-Position jederzeit schließen, wenn Sie die Aktien zurückkaufen. Dies wird zum Kauf angeboten. Wenn der Preis während der Kreditlaufzeit gesunken ist, machen Sie einen Gewinn. Wenn der Preis gestiegen ist, entsteht ein Verlust. Warum kurz verkaufen Kurzverkäufer spielen eine wertvolle Rolle bei der Ausdruck ihrer konträren Meinung. Sie fungieren als Gegengewicht zum Überschwang auf dem Markt. Während kurze Verkäufe in der Regel beruflich oder Themen der regulatorischen Prüfung bei scharfen Markt Kontraktionen sind, sind sie nicht direkt verantwortlich für diese schnellen Markt bewegt sich nach unten. Im Gegenteil, kurze Verkäufer halten den Markt gesund durch die Bereitstellung von Liquidität zu Zeiten, wenn der Markt es dringend braucht. Kurze Verkäufer äußern eine gegenteilige Meinung, die für einen reibungslosen, funktionierenden Markt und einen effizienten Preisfindungsmechanismus notwendig ist. Welche Vorteile machen kurze Verkäufer auf den Markt Weit davon entfernt, Markt-Downers wie theyre manchmal porträtiert, spielen kurze Verkäufer eine wichtige Rolle bei der effizienten Matching von Käufern und Verkäufern. Kurze Verkäufer sagen einfach ihre Meinung, dass der Markt im Begriff ist, nach unten zu gehen. Genau wie eine politische Debatte bei einer Cocktailparty, abweichende Meinungen helfen jedem besser, alle Seiten eines Problems zu verstehen, als wenn alle in der Menge einseitig einverstanden sind. In ähnlicher Weise helfen kurze Verkäufer allen Investoren, das gesamte Spektrum der Meinungen und Ansichten über einen bestimmten Bestand zu verstehen, ein Prozess, der als Preisentdeckung bekannt ist. Kurze Verkäufer laufen gegen die Märkte natürliche Bias zu gehen lange, bietet abweichende Meinungen, die die herkömmliche Weisheit herausfordern. Überbeanspruchte Märkte können sehr ungesunde Kurzverkäufer so ein wertvoller, wenn unpopulärer Zweck sein, ihre Meinung zu äußern, dass der Markt überteuert ist. Infolgedessen helfen sie, den Markt im Gleichgewicht mit ihren konträren Meinungen zu halten. In den Perioden des Marktüberschusses schreien die Marktteilnehmer, Aktien von bestimmten Aktien zu kaufen. Doch am Ende des Tages gibt es eine endliche Anzahl von Aktien da draußen. Wenn Investoren nur kaufen wollen, werden die Preise rauschen. Jemand muss eintreten und verkaufen, und wenn keiner der Longs wollen, kann ein kurzer Verkäufer die Aktien liefern. Dies bietet zusätzliche Liquidität auf dem Markt. Marktliquidität Der Zugang zur Marktliquidität ist für jeden Investor entscheidend. Wenn die Leute sagen, dass ein Markt flüssig ist, bedeuten sie, dass Aktien jederzeit mit anderen Marktteilnehmern schnell gehandelt werden können. Ohne kurzfristige Verkäufer, die in die Zeit der Marktdifferenz zusätzliche Liquidität einbringen, würde die Handelsaktivität in bestimmten Beständen zu einem Crawling verlangsamen - und die Verlangsamung der Aktivität züchtet noch weniger Aktivität später. Zur gleichen Zeit, wenn es weniger fertige und willige Käufer und Verkäufer in einem bestimmten Bestand gibt, wird der Unterschied zwischen den Angebots - und Frachtpreisen erweitert. Diese breiteren Spreads spiegeln das höhere Marktrisiko wider, dass ein Bestand nicht in der Lage sein wird, schnell zu fast dem gleichen Preis gehandelt zu werden. Wenn der Markt sowohl Tiefe als auch Breite fehlt, wird der Kauf - und Verkaufsprozess angespannt. Aktien können illiquide werden, wenn sie aufgrund der Ungewissheit über ihren Wert oder das Fehlen eines Marktes, in dem sie regelmäßig gehandelt werden, nicht leicht verkäuflich sind. Genau wie Turbulenzen auf einem Flugzeug, macht Choppiness in den Märkten für eine grobe Fahrt. Kurze Verkäufer müssen kaufen, um schließlich zu decken Während es kann kontraintuitiv zu verkaufen, was Sie nicht besitzen, haben kurze Verkäufer tatsächlich eine echte finanzielle Verpflichtung beim Kurzschluss eingeleitet, und später müssen sie gut darauf machen. Sie müssen die Aktien zurückkaufen oder irgendwann abdecken. Wegen ihrer finanziellen Verpflichtung müssen kurze Verkäufer schnell handeln, wenn sich der Markt gegen sie bewegt. Wenn Sie als kurzer Verkäufer Sie falsch sind und die Preise steigen, stehen Sie vor der Aussicht auf riesige Verluste. Da der Kurzverkäufe zuerst verkauft und später gekauft wird, wenn ein ganzer Haufen von kurzen Händlern seine Zeit entscheidet, um sofort zu decken, kann das Ergebnis ein dramatischer bullisierter Zug oder ein kurzer Squeeze sein. Da die Deckung ihrer Positionen mit dem Kauf von Aktien verbunden ist, führt der kurze Squeeze zu einem noch weiteren Anstieg des Aktienpreises, der wiederum eine zusätzliche Deckung auslösen kann. Wegen dieses Risikos beschränken viele kurze Verkäufer ihre Aktivitäten auf stark gehandelte Aktien, in denen Liquidität in der Regel leicht verfügbar ist. Die Notwendigkeit, diese potenziell unbegrenzten Verluste zu minimieren, führt zu kurzen Verkäufern, wenn die Aktie sich gegen sie bewegt. Als Käufer die Verkäufer auf dem Markt überwältigen, wird es immer schwieriger, Verluste bei Leerverkäufen zu bewältigen. Eine weitere Motivation, die Kleinverkäufer zum Kauf-to-Cover führt, ist ihre Margin-Anforderungen. Wenn kurze Verkäufer nicht genug Kapital haben, um eine höhere Margin-Anforderung für ihre Short-Positionen zu erhalten, können sie gezwungen werden, sie zu schließen. Was Sie aus der Vermarktung von Analytikern lernen können Trader verwenden mehrere Schlüsselindikatoren, um festzustellen, ob ein Markt überteuert ist. Einerseits können diese Indikatoren verwendet werden, um einen möglichen Leerverkauf oder eine bestehende Short-Position zu analysieren. Auf der anderen Seite können sie von bullish Händler als eine Art von contrarian Indikator verwendet werden. Kurzinteresse Dies ist die Gesamtzahl der kurzfristig gehaltenen Aktien. Es wird oft als Prozentsatz ausgedrückt, indem er sie durch die Gesamtzahl der ausstehenden Aktien dividiert. Diese Zahlen werden regelmäßig gemeldet. Im Allgemeinen gilt, je höher das kurze Interesse ist, desto mehr gilt das Gefühl als bärisch. Doch zu einem gewissen Punkt wird zu viel kurzes Interesse zu einem Kontraindikator, der eigentlich bullisch ist. (Denken Sie daran: Alle diese Shorts werden schließlich kaufen müssen-to-Cover.) Da kurze Verkäufer sind bärisch und nicht bullish, können sie diese Nummer für potenzielle Ausstieg Punkte zu überwachen, oder es kann sie beeinflussen, um zu gehen und zu einem anderen potenziellen Handel zu bewegen . Kurzes Zinsverhältnis (Tage-zu-Deckung) Dieser populäre Indikator bezieht sich auf die Anzahl der kurzfristigen Aktien, verglichen mit dem durchschnittlichen täglichen Handelsvolumen in der gleichen Sicherheit. Wenn die gesamte Aktivität in einer bestimmten Aktie nur eine kurze Deckung war, und die Aktie immer noch das gleiche durchschnittliche Tagesvolumen gehandelt hat, sagt Ihnen Tage, um zu zeigen, wie viele Tage es dauert, bis alle Aktien kurzfristig abgedeckt sind. Je höher das Verhältnis, desto mehr Tage würde es dauern, um die Short-Positionen zu decken. Dies gibt den Händlern einen Hinweis auf den potenziellen Kaufdruck in einem bestimmten Bestand. Je mehr Tage benötigt werden, um zu decken, desto bullish die Indikation. Nicht jede Quelle von Finanzdaten berechnet kurz Zinsstatistik in der gleichen Weise. Um kapital zu verzichten, nutzt TradeKing die Anzahl der ausstehenden Aktien und die Anzahl der gehaltenen Aktien. Andere können den Schwimmer anstelle der Anzahl der ausstehenden Aktien verwenden. (Denken Sie daran: ein beträchtlicher Teil eines Aktien Float ist in der Regel in Reserve von der Firma selbst gehalten und nicht hervorragend auf dem Markt.) Oder sie können eine Methode, die eine historische Maßnahme von kurzem Interesse bietet. Die Grundlagen der Leerverkäufe ist ein kurzer Verkauf, der sich von den Beständen unterscheidet. Es ist komplexer, trägt mehr Risiko und erfordert ein höheres Maß an Verantwortung seitens des Händlers in dieser Praxis. Vor dem Sprung in und gehen kurz, ist es wichtig, Leerverkäufe zu verstehen, wie es funktioniert, warum Händler es tun, Margin-Anforderungen, Leerverkäufe Regeln, Margin-Anrufe, schwer zu leihen Fragen und den Grad des Risikos beteiligt. Das Potenzial unbegrenzter Verluste ist ein Handelsmerkmal, das ungeteilte Aufmerksamkeit erfordert. Wenn man auf die Details kommt, spielen kurze Verkäufer eine wichtige Rolle in unseren Märkten. Sie nehmen an der Preisentdeckung teil, indem sie eine gegnerische Ansicht ausdrücken und gleichzeitig eine (manchmal dringend benötigte) Liquidität bereitstellen. Obwohl sich die Short Analytics auf die bärischen Positionen der Investoren konzentrieren, können die Informationen, die sie zur Verfügung stellen, alle Händler potenzieller Kräfte aufmerksam machen, die die Aktienkurse stark beeinflussen können. Zu wissen, wie Leerverkäufe und die Dynamik beteiligt sind, können Händler von verschiedenen Marktmeinungen unterstützen, um fundiertere Handelsentscheidungen zu treffen. Holen Sie sich 1.000 in Free Trade Commission Today Trade Provision kostenlos, wenn Sie ein neues Konto mit 5.000 oder mehr zu finanzieren. Verwenden Sie den Promo-Code FREE1000. Profitieren Sie von niedrigen Kosten, hoch bewerteten Service und preisgekrönten Plattform. Jetzt anfangen E-Mail-Optionen beinhalten Risiken und sind nicht für alle Investoren geeignet. Für weitere Informationen, überprüfen Sie bitte die Merkmale und Risiken der Standard-Optionen Broschüre verfügbar bei tradeODOD, bevor Sie mit dem Handel Optionen. Optionen Anleger können den gesamten Betrag ihrer Investition in einem relativ kurzen Zeitraum verlieren. Der Online-Handel hat Risiken aufgrund von Systemreaktionen und Zugriffszeiten, die aufgrund von Marktbedingungen, Systemleistung und anderen Faktoren variieren. Ein Investor sollte diese und zusätzliche Risiken vor dem Handel verstehen. 4,95 für Online-Aktien und Optionsgeschäfte, fügen Sie 65 Cent pro Optionsvertrag hinzu. TradeKing erhebt zusätzlich 0,35 € pro Vertrag auf bestimmte Indexprodukte, bei denen die Umtauschgebühren erhoben werden. Siehe unsere FAQ für Details. TradeKing fügt 0,01 pro Aktie auf die gesamte Bestellung für Aktien mit einem Preis von weniger als 2,00 hinzu. Siehe unsere Provisionen und Gebühren Seite für Provisionen auf Broker-assisted Trades, Low-Cost-Aktien, Option Spreads und andere Wertpapiere. Neue Kunden sind nach dem Eröffnen eines TradeKing-Kontos mit einem Minimum von 5.000 für dieses Sonderangebot berechtigt. Sie müssen das Free Trade Provisionsangebot beantragen, indem Sie beim Öffnen des Kontos den Promotion Code FREE1000 eingeben. Neue Konten erhalten 1.000 in Provisionsguthaben für Eigenkapital, ETF und Optionsgeschäfte, die innerhalb von 60 Tagen nach der Finanzierung des neuen Kontos ausgeführt werden. Die Provisionsgutschrift nimmt einen Werktag ab dem anzuwendenden Finanzierungsdatum an. Um für dieses Angebot zu qualifizieren, müssen neue Konten von 12312016 eröffnet und mit 5.000 oder mehr innerhalb von 30 Tagen nach Kontoeröffnung finanziert werden. Kommission kreditiert Eigenkapital, ETF und Optionsaufträge einschließlich der pro Vertragskommission. Ausübungs - und Abtretungsgebühren gelten weiterhin. Sie erhalten keine Barausgleichszahlung für unbenutzte Freiverkehrungen. Das Angebot ist nicht übertragbar oder gültig in Verbindung mit einem anderen Angebot. Nur für US-Einwohner offen und schließt Mitarbeiter der TradeKing Group, Inc. oder ihrer Tochtergesellschaften, der aktuellen TradeKing Securities, LLC Account-Inhaber und neuer Kontoinhaber aus, die in den letzten 30 Tagen ein Konto bei TradeKing Securities, LLC geführt haben. TradeKing kann dieses Angebot jederzeit ohne vorherige Ankündigung ändern oder abbrechen. Die Mindestgelder von 5.000 müssen auf dem Konto (abzüglich etwaiger Handelsverluste) für mindestens 6 Monate bleiben oder TradeKing kann das Konto für die Kosten der auf das Konto vergebenen Bargeld berechnen. Das Angebot gilt nur für ein Konto pro Kunde. Andere Einschränkungen können gelten. Dies ist kein Angebot oder eine Aufforderung in einer Gerichtsbarkeit, wo wir nicht berechtigt sind, Geschäfte zu machen. Zitate werden mindestens 15 Minuten verspätet, sofern nicht anders angegeben. Marktdaten, die von SunGard angetrieben und implementiert werden. Firmengrunddaten von Factset. Ertragsschätzungen von Zacks. Investmentfonds und ETF-Daten von Lipper und Dow Jones Company zur Verfügung gestellt. Kommissionsfreies Kauf zum Angebot ist nicht für Multi-Leg-Trades gelten. Multiple-Leg-Optionen Strategien beinhalten zusätzliche Risiken und mehrere Provisionen. Und kann zu komplexen Steuerbehandlungen führen. Bitte wenden Sie sich an Ihren Steuerberater. Implizite Volatilität repräsentiert den Konsens des Marktes hinsichtlich der künftigen Aktienkursvolatilität oder der Wahrscheinlichkeit, einen bestimmten Preis zu erreichen. Die Griechen stellen den Konsens des Marktes dar, wie die Option auf Veränderungen in bestimmten Variablen reagieren wird, die mit der Preisgestaltung eines Optionskontrakts verbunden sind. Es gibt keine Garantie dafür, dass die Prognosen der impliziten Volatilität oder der Griechen korrekt sind. 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